想请问一下为什么一定要short. 如果long payer swaption 会怎么样？也是进入swap后付固定利率。
还有就是callable bond如果执行的话 在第三年会发生什么？公司收到本金么？ 那short swaption ＋ non callable bond这个组合在第三年也会收到本金么？（老师讲到现金流抵消 我明白了 但是第三年的本金是怎么hedge的呢
丸颜丽质 · 2018年01月22日
想请问一下为什么一定要short. 如果long payer swaption 会怎么样？也是进入swap后付固定利率。
还有就是callable bond如果执行的话 在第三年会发生什么？公司收到本金么？ 那short swaption ＋ non callable bond这个组合在第三年也会收到本金么？（老师讲到现金流抵消 我明白了 但是第三年的本金是怎么hedge的呢
图片又没有传上，是讲义上的例题，标题是： examples: risk in liability driven investing 问题是CFO问consultant 怎么用3y7y的衍生品match 10年liability
