伯恩_品职助教 · 2021年05月26日
嗨，努力学习的PZer你好：
同学你好，这个是根据历年真题作答总结的。你所问的这个问题是在2011年的Q1.如果觉得老师回答的抽象，可以再看下那个题。
1）revocable trust 和irrevocable trust分别如何征税，税基怎么考虑？——先说一般情况，revocable trust税基是根据市值浮动的，但是irrevocable trust是税基不变的。但是因为信托具体征税情况还是要根据所在地区的征税法规决定。
2）irrevocable trust是权属完全转移给beneficiary了么？按谁的税率？——权属不能说完全是beneficiary了，因为有些可能还要一些限制性条款，但是设立后肯定和settle没关系了。还要就是收益权肯定全是beneficiary。一般是按beneficiary的税率。
3）essay作答指南里说“ as the cost basis will be increased to marke value, total taxes are minimized by selling from the revocable trust"如何理解？——这个2011年Q1真题，意思说，打个比方把，现在要卖出，原来的成本是5元，现在是8元，将来如果涨到10元，如果是 revocable trust，卖出以后，将来到10元了，增值税是按照10-8=2来征收的。但是如果是 irrevocable trust，税基不变，现在按市值8元卖出，但是由于the cost basis of investments does not change，那下一次在10元的时候再卖，征收是按照10-5=5的税基来征税的。征税的税基比 revocable trust大。
4）spendthrift trust的用途是什么——这个主要是增加了限制性条款，为的是防止传承后的财产没能按照settle的意愿让beneficiary真正的收益。比如原本可能直接给了beneficiary，但是beneficiary败家花完了，以后生活穷困潦倒，但是spendthrift trust可以约定根据beneficiary的心智成熟情况来分配多少资金给beneficiary。
----------------------------------------------虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！
