2020的mock 第8题这个公式怎么来的
发亮_品职助教 · 2021年05月24日
嗨，从没放弃的小努力你好：
对于在3级的机构IPS来说，这道题超纲了哈，三级机构IPS没有Sharpe ratio的内容。
大概说一下，表格里面知道X/Y/Z 3个资产的Sharpe ratio。但这个Sharpe ratio对Portfolio来讲是初始数据，因为各个资产与Portfolio之间还存在一个Correlation的关系。X/Y/Z 3个资产对Portfolio的影响，需要考虑到这个Correlation。
那这里就提供了一种算法，将Portfolio的Sharpe ratio乘以Portfolio与该资产的Correlation，这样就得到了经过Correlation调整后组合的Sharpe ratio，然后再用X/Y/Z各个资产的Sharpe ratio与经调整后Portfolio的Sharpe ratio进行比较。
只有单个资产的Sharpe rataio大于经调整后Portfolio的Sharpe ratio时，加入该资产进入Portfolio才能提高Portfolio的表现。
翻看了机构IPS原版书，没有这个知识点哈，对于机构IPS来说，了解即可。
----------------------------------------------努力的时光都是限量版，加油！
发亮_品职助教 · 2021年05月24日
我也不知道为啥。从考纲上讲，机构IPS没有这个，你可以自己翻翻看？ 另外，现在Mock都不是协会出了，是协会分配别人出的，从质量上讲和前几年差远了。我自己感觉是有可能会出现题目与考纲不搭配的情况。