'Binomial interest rate tree' 1.1 题 折到Time 0 没有加coupon 但 'OAS calculation and explanation' 2.3题 却有加回coupon. 可以解释一下吗
WallE_品职答疑助手 · 2021年05月25日
嗨，努力学习的PZer你好：
我之前以为你说的是要在0时刻加0时刻的coupon，
1时刻往0时刻折现，当然要加上1时刻的coupon。所以（(98.8+100)*0.5）+5.25/1.038395=100.78
而1.1里面全都加了coupon，注意看每个节点，他都加了4，他把coupon直接算到节点里面去了，包括1时刻，本来算出来是100.506和102.504 后面都是加上了coupon =4 的，所以往0时刻折现就不在加了
----------------------------------------------就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！