老师可否讲下 我的理解对不
越高correlation, 越高discount rate,
则越说明human capital小
越不用买life insurance
比如是个金融行业工作的人,又大量投资了股票,那他的human capital 就很低,所以不用给买保险?
但是我不了解这样的人一旦出现了金融危机, 人又死了,又没有足够的life insurance cover,家人不是很惨?
王暄_品职助教 · 2021年05月23日
你这个思路不太对,
注意,在算Life insurance needs的时候,有两种方法【做题看清问的是哪种方法】
1. To estimate the present value of future earnings。我们根据自身的human capital来计算life insurance买多少。原理是根据计算HC的公式,即
首先wage growth 和 risk asset之前没有关系,没有correlation
在看这个公式的时候,我们都是按住其他变量不变,例如:
2. Estimates the financial need of dependents:估计家人的需求是多少,来计算Life insurance买多少。这种方法里,当自身的human capital低,很可能导致目前的capital available较少,那么life insurance要多买。
你上面这个金融工作者得例子比较乱,融合了两种方法,不能那么思考。