老师好， 押题R47 2.1这里是怎么判断是LONG OR SHORT BM 的？ C=2.2/2.7 是指投资BM还是其他的%？谢谢。
星星_品职助教 · 2021年05月21日
同学你好，
这道题要求的是将组合的active risk从2.7%降低到2.2%。
所以这个时候就需要卖出active risk高的，买入active risk低的。benchmark的active risk=0。所以就是卖出原有的高active risk的portfolio，买入benchmark。直接选择C选项就可以。
c=2.2/2.7=81.48%的意思是要拿81.48%的资金投资在原有的portfolio上（原有的portfolio保留81.48%的比例），卖出剩下的18.52%并用这部分资金去买入benchmark（increase the weight of benchmark）。