减少债券的convexity

学习stable yield curve -- active management strategy

如果想减少债券的convexity, 可以short call, short put 和long callable and MBS

我想问一下short和long怎么选择。 对于我来说，好像short 一个东西和long一个对手的东西是一个功能，那为什么有些情况一定要选择short或者long呢？ 

就是分不清啥时候选short 啥时候选long. 不仅仅在这个case里，在其他内容里也是。