maggie_品职助教 · 2021年05月17日
嗨，努力学习的PZer你好：
（1）关于权重这里和我们上课讲过的例子稍稍有些不同，我们上课讲的例子是以资产来看的，所以计算的是资产的weighting，方差和相关系数，而这个题目是从risk factor的角度来看的，是把收益回归成以risk factor为变量的方程，方程可以表达为y=a+1.08*market factor+0.098*size factor-0.401*Value factor+0.034*Momentum factor+E，coefficient系数就是这个因子的变动程度，也可以理解为是这个因子的weight.
（2）这道题比较贴近实务，请看表格的标题，它只是FUND1截取的数据，所以权重加总可能不等于1（还有其他因子但是题目为了简化，所以没有全部列出）。此外，我们只需要根据题干给出的信息来计算就可以啦。
----------------------------------------------虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！
