发亮_品职助教 · 2021年05月17日
嗨，从没放弃的小努力你好：
选项B的implementing a barbell structure是long barbell的意思吗？
对，Implement a barbel structurre，就可以简单理解成执行Barbell的结构策略，即Long barbell策略。
但是这题目如果是short barbell是不是就是可以的（steepen ing）？
对，Short barbell策略可以用。在Steepening时，Short babell头寸有盈利。
其实这道题的背景是这样，他们原来有Portfolio头寸，是Diversided maturity的Portfolio，各个期限的债券都有，现在是预期短期利率上升1%，长期利率上升超过1%，然后问我们选项里哪个策略收益最高。
B选项说Implement a barbell stracture，其实就是将原Portfolio头寸调整成Barbell策略。那显然这个策略是亏损的做法。
最合适的方法其实就是C选项的降低整个组合的Duration。
----------------------------------------------就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！
