老师您好，
感谢所有耐心解答。
关于adverse security price movement，我提问的出发点是两种方法讲义里用了一样一样的语句。按照您的解释我再理解一下，您看对吗？
schedule是完全不care市场价格。没有对价格做任何预期。
liquidityseeking那句话“adverse security price movement”是想说要减少如果不这么做会带来的市场冲击。
虽然语句一样，意思完全不同。
然后其实这两很好区分，小liquid和大illiquid的区别。
stacie · 2021年05月15日
老师您好，
感谢所有耐心解答。
关于adverse security price movement，我提问的出发点是两种方法讲义里用了一样一样的语句。按照您的解释我再理解一下，您看对吗？
schedule是完全不care市场价格。没有对价格做任何预期。
liquidityseeking那句话“adverse security price movement”是想说要减少如果不这么做会带来的市场冲击。
虽然语句一样，意思完全不同。
然后其实这两很好区分，小liquid和大illiquid的区别。
吴昊_品职助教 · 2021年05月16日
嗨，努力学习的PZer你好：
同学你好：
adverse security price movement，个人感觉对这句话，同学有点怵，其实你就把它等价为有价格预期就好，只不过是不好的价格预期。
对于schedule，我把表述再完善一下，不是说它没有对价格做任何预期，是当市场上的价格没有预期的时候，schedule这种算法适合。
liquidity seeking：当通过限价指令对流动性较好产品进行交易时，会造成信息泄露和不利的价格趋势。此时liquidity seeking会被使用，因为liquidity seeking可以尽量避免信息泄露，避免把交易意图传递给市场。这里造成不利价格趋势的也是limit order。用liquidity seeking尽可能减少不利价格趋势。
----------------------------------------------努力的时光都是限量版，加油！