李老师经典题的时候说theta at the money的时候最大，可以解释一下吗，或者画个图。我的理解是theta不是越接近到期绝对值越大吗
WallE_品职答疑助手 · 2021年05月16日
嗨，努力学习的PZer你好：
你说的情况如下图讲义中说的，老李的意思是在同等条件下，对于同一个期权，平值期权比价内和价外期权具有更高的时间价值，所以在同等时间内，它具有更高的时间损耗，也就是更大的theta的绝对值。换个方式表述，theta 在at the money 的时候绝对值最大，是相对于in the money 和out the money 而言的，因为at the money的期权对时间的变化最为敏感。
----------------------------------------------虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！