这里的s*t 中，s是用的current oas。我记得有道经典题是用的expcted 而非current. 计算的时候到底用哪个呀。
pzqa015 · 2021年05月16日
嗨，从没放弃的小努力你好：
同学你好，
如果题目已知现在市场的spread，我们就jisuan excess return的第一项spread*t就应该用current spread，因为excess return的第一项的含义是，按照现在市场的spread，我持有t时间段，给我的额外补偿是多少。是假定未来spread不变动（excess return第二项为0）以及未来没有违约发生（excess return第三项为0）时，我能获得的额外收益。
如果题目没告诉现在市场的spread是多少，那么我们要预期一下现在的spread，注意，expected的也是current spread，而非future spread，
----------------------------------------------努力的时光都是限量版，加油！