吴昊_品职助教 · 2021年05月15日
嗨，从没放弃的小努力你好：
同学你好：
1、4.6
这道题要我们选择的是投资者偏爱pooled investment vehicle的情况，换句话说要我们选择的是pooled investment vehicle的优点或者是SMA的缺点。所以选A。你选的C选项是SMA的优点，所以不能选。
2、3.1：
题干描述的是投资经理的风格分析结果和经理声称的投资理念或者投资过程不一致，如果出现了这种情况，公司选聘基金经理时这个经理就不应该被放到候选名单里。所以C选项是不对的。
投资经理的风格分析结果和经理声称的投资理念或者投资过程不一致，这种情况也意味着style drift，也就是风格转移。所以你选的A选项是不对的。
3、最后一题：
这道题题干的意思是目前Exhibit 2里面已经展示出来的这些portfolio weights，哪个给最终的performance的正的贡献度最好。
因为考虑的是weight，所以考虑的是allocation。然后分别算出三个地区的allocation，就可以选出那个唯一正的allocation effect，所以选C。
----------------------------------------------就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！
