经典题FIXED INCOME CTD

嗨，从没放弃的小努力你好：

是的同学，我们一般计算的是用多少份的标准合约，也就是Nf，所以，我们要计算BPVF，题干一般会已知CTD债券的信息，包括BPVCTD，我们这些信息来计算BPVF

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努力的时光都是限量版，加油！

嗨，从没放弃的小努力你好：

同学你好，正确的公式是BPVF=BPV_CTD/CF，CF是期初确定的。

CTD债券交割的原理是这样的哈，以short futures头寸为例，futures到期我们把债券交割给Long头寸一方，但我们手中没有债券，因此要在二级市场买债券，然后按照PCTD卖出，因此要选PCTD-price(二级市场价格）最大的债券来交割。

P_CTD=P_F*CTD，所以P_f=P_CTD/CF，所以BPVF=BPV_CTD/CF

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加油吧，让我们一起遇见更好的自己！