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anyuna7 · 2021年05月13日

问一道经典题

  1. FRM II
  2. Credit Risk Measurement And Management

NO.PZ2016082406000081

问题如下：

Which of the following loans has the lowest credit risk?

选项：

Loan
One-Year Probability of Default
Loss Given Default
Remaining Term(Months)
A.
1
1.99%
60%
3
B.
2
0.90%
70%
9
C.
3
1.00%
75%
6
D.
4
0.75%
50%
12

解释：

ANSWER: A

The one-year PD needs to be adjusted to the maturity of the loan, using (1−dm)T{(1-d^m)}^T where dmd^m is computed from (1−dm)12=(1−d){(1-d^m)}^{12}={(1-d)}.

这题说4/333是条件概率 但是按照上课老师讲的应该是边际违约概率啊？

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1 个答案

袁园_品职助教 · 2021年05月14日

同学你好！

课上那个方法对应本题的4/333是conditional的，marginal的定义式是t时刻 的cumulative PD减去t-1时刻的cumulative PD。

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老师能按照债券复利那种想法去做吗？ （1-1.99%）=(1-/12)^12 得到年化的月，除以12 *3也差不多约等于0.5%

2020-08-17 12:16 1 · 回答

请问是都先换算成月的，再计算么？讲义上有3、6、12、持续的。但第二笔9个月的那个，怎么算。。。可否列下这一笔的具体过程。谢谢

2020-02-10 19:28 1 · 回答

     老师我不会算 pto maturity = 0.5%, common sense 我也没想明白TTA loan:           1-1.99% =（1-p）^12  == p月 = 0.1674% == A pto maturity = ??

2019-05-10 11:14 1 · 回答

     老师好，这题必须先换算1年的违约率吗？公式是哪个知识点？我看直接用 PLGM也能得到正确 ，是qiao合吗？

2019-05-04 21:35 1 · 回答