嗨，努力学习的PZer你好：
在利率改变的背景下，horizon=MAC duration，那么realized return close to the original Y
注意这里是close to，而非绝对等于。
中间会有一定的误差，这个误差就是由收益率曲线形状造成的。形状越平坦，误差就越小。
所以这里会有这么一句话，其实就是个假设。这在CME学科中不重要，原版书也没详细展开为什么。
----------------------------------------------虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！
