蛋黄也酥酥 · 2021年05月12日
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NO.PZ201702190300000404
问题如下：
4.What are the correct spot value (S) and the risk-free rate (r) that Lee should use as inputs for the Black model?
选项：
A.186.73 and 0.39%, respectively
B.186.73 and 2.20%, respectively
C.187.95 and 2.20%, respectively
解释：
A is correct
Black’s model to value a call option on a futures contract is c = e-rT[F0(T)N(d1) - XN(d2)]. The underlying F0 is the futures price (186.73). The correct discount rate is the risk-free rate, r = 0.39%.
哪里说这是个option on futures了
NO.PZ201702190300000404 current spot value是什么意思？表2里面那个6yiel什么意思？
186.73 an2.20%, respectively 187.95 an2.20%, respectively A is correBlack’s mol to value a call option on a futures contrais c = e-rT[F0(T)N() - XN()]. The unrlying F0 is the futures pri(186.73). The correscount rate is the risk-free rate, r = 0.39%.blaoption什么时候考虑分红？有vnyiel什么折现时不考虑？
可能是我想多了，可是我做的时候觉得rf用0.39不靠谱，因为感觉说rf就是离散的rf，但是带着e计算的blamol用的是连续的rf，也就是rfc。我自己自己做的时候一直觉得应该用rfc=ln（1+rf）先把rfc找到。。。再带进去算。因为是单选，所以无所谓，0.39显然是比2。2%的v yiel谱的。答案我没问题，就是对存在问题
这道题怎么就突然跳到了Exhibit3的条件了，题干信息哪里体现了呢？好方，要是这么做错题感觉我可以去买块豆腐了，太二了吧唧了
