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xuetianwawa · 2021年05月09日

alternative强化班

强化班讲义第六页下面,attractiveness:negatively correlated alpha 这里怎么理解呢 谢谢老师
1 个答案
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伯恩_品职助教 · 2021年05月09日

嗨,爱思考的PZer你好:


别的策略都是赚取的正的(即做多的α)或者两边(即做多和做空)都赚α,而这个策略赚的只赚负的(即做空的)α,

比如L/S,它是做多一个资产同时做空同类的资产,这样β就消除掉了,只剩下做多和做空的α了。

做空策略是赚负的α,如果有某个资产要下跌,这个做空的策略就非常适合。

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