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和棋 · 2021年05月07日

影响collateral的有效性的因素问题

1)rounding是向上取整还是向下取整呢?

2)一旦超过minimum transfer amount是全部都转移collateral还是只是超过minimum transfer amount转移,还是超过thredshold部分转移呢?

3 个答案

袁园_品职助教 · 2021年05月09日

同学你好!

这里说rounding的意思是如果你是向下取整或者四舍五入取整就有可能出现collateral不足的情况,所以,我们一般rounding up

袁园_品职助教 · 2021年05月08日

如果算出来1.2,就取2,这个是rounding up


不然rounding就不会成为一个影响collateral有效性的限制了吧?

这个是什么意思我不是很明白,同学可以再解释一下吗?

袁园_品职助教 · 2021年05月08日

1)

一般保守起见,rounding up

2)

设minimum transfer amount 为MTA,threshold为K,exposure为E。

当E>K时,这个时候,就应该有collateral要求了。

当 K+MTA>E>K时,此时是需要留出 E-K的,但不需要把这部分collateral交给对方,因为要转移的这部分collateral金额太小了(小于MTA),这么小的金额的collateral还要转移过去,影响工作效率。

当转移的这部分 E-K>MTA,也就是E>MTA+K时,才需要把E-K 的collateral转移给对方。


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