要消灭currency risk，不是可以签forward合约吗？为什么要采取eliminate currency exposure这种办法呢？
pzqa015 · 2021年05月08日
嗨，努力学习的PZer你好：
同学你好，你说的采用forward是inter market carry trade的第三种方式吧，在利率高的国家直接借钱然后投资在利率高的国家， 并进入一个currency forward，约定远期收到利率高的货币的利息，支付利率低的货币的利息。举个例子，rA＜rB，首先借BST（借B短期资金、支付低利率rBST），投BLT（投B长期资金、收高利率rBLT），然后进入一份外汇forward，远期收rBST，支付rAST，最终我们的净头寸就是支付rAST，收rBLT，也就是carry trade头寸，但这个头寸仍有currency risk，因为你要面对未来A、B汇率波动的影响你的收益，我们在这个基础上，再投rALT，借rBST，相当于手中没有A、B两种货币exposure了，因为都是借来的钱去投，因此不会受货币的汇率波动影响了，即eliminate currency exposure
----------------------------------------------就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！