greek letters 那一章，
为什么long option，无论是call 还是put， gamma 都是大于0呢，看图的话，long put option，不应该gamma是负的么？ 这个图 怎么看二阶导呢？？
WallE_品职答疑助手 · 2021年05月08日
嗨，从没放弃的小努力你好：
我之前翻译的有点问题
因该是“Gamma意味着当股价上涨时，看涨期权的Delta将变得更正并向+1.00移动，当股价下跌时，Delta将变得less positive并向0移动。Gamma多头也意味着，如果股价下跌，多头看跌期权的Delta将变得更负并向-1.00移动，当股价上涨时，Delta将变得less negtive并向0移动。"
所以gamma都是正的，以看涨期权为例，股价上涨时，delta是大的减小的，股价也是大的减小的。当股价下跌的时候，delta就是小的减大的，是负数，股价的变动是小的减大的也是负数，所以一除就是正的。
----------------------------------------------虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！
WallE_品职答疑助手 · 2021年05月05日
嗨，从没放弃的小努力你好：
你说看图的话long put option的delta是负数，因为斜率是负的。gamma是衡量delta的变化量，是delta的导数，图里面看不出来的。
Gamma means that the Delta of long calls will become more positive and move toward +1.00 when the stock price rises, and less positive and move toward 0 when the stock price falls. Long Gamma also means that the Delta of a long put will become more negative and move toward –1.00 if the stock price falls, and less negative and move toward 0 when the stock price rises.
----------------------------------------------就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！