这题不懂啊，为啥不能long put + short call？波动加大没说是正向波动吧
Hertz_品职助教 · 2021年05月03日
嗨，努力学习的PZer你好：
同学你好~
题干信息说现在市场上有一个“anticipated jump in short-term volatility” ，即有一个预期的短期的波动率的上涨，因此我们需要做多波动率。这里注意波动率上涨，波动率变大，并没有方向性，不分正向波动还是向下波动，只要是波动率变大，就是要做多波动率哈
我们可以这样理解，把波动率就当做一只股票，做多股票就要long call嘛，所以在这里也是long call； 另外根据Q1问题中说到的需要降低成本，因此我们就short 一个put来赚取一点期权费降低成本了。综合看就是long call + short put。
（如有疑问 欢迎追问）
----------------------------------------------虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！