老师我想问一下

NO.PZ2015121810000012

问题如下：

What is the maximum Sharpe ratio that a manager can achieve by combining the S&P 500 benchmark portfolio and the Indigo Fund?

选项：

0.333

0.365

0.448

解释：

B is correct.

The highest squared Sharpe ratio of an actively managed portfolio is:

{$table2}

The highest Sharpe ratio is

{$table3}

考点：Sharpe ratio

解析：求得是Indigo Fund与benchmark组合后的maximum Sharpe ratio。由于combined portfolio的Sharpe ratio不受激进程度的影响，因此无论当前的active risk是否处于optimal amount，Sharpe ratio的值不变。代入公式：

$SR^2=SR_B^2+IR^2=0.333^2+0.15^2=0.1334$

因此，SR=0.365。

我想问一下这个公式的适用场景？就是SR的平方这个

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星星_品职助教 · 2021年04月28日

同学你好，

这个公式计算的是一个manager在同时投资benchmark和一个主动管理的portfolio时，可以做到的最大的SR。

除了本题的考法以外，另外一种更常见的题型是给出一个共同的benchmark，和几个manager分别各自的IR。问1）判断选择哪个manager（选IR最大的那个，因为IR最大必然导致最后的SR最大）；2）计算选择的这个manager可以达到的SR是多少。

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NO.PZ2015121810000012问题如下Whis the maximum Sharpe ratio tha manager cachieve combining the S P 500 benchmark portfolio anthe Ingo FunA.0.333B.0.365C.0.448 B is correct.The highest squareSharpe ratio of actively manageportfolio is:SRP2 = SR+ IR2 = 0.3332 + 0.152 = 0.1334The highest Sharpe ratio isSRp = 0.365考点Sharpe ratio解析求得是Ingo Funbenchmark组合后的maximum Sharpe ratio。由于combineportfolio的IR不受激进程度的影响，因此无论当前的active risk是否处于optimamount，IR的值不变。代入公式SR2=SRB2+IR2=0.3332+0.152=0.1334SR^2=SR_B^2+IR^2=0.333^2+0.15^2=0.1334SR2=SRB2+IR2=0.3332+0.152=0.1334因此，SR=0.365。老师，您好，表里的数据active return是1.2%，active risk是8%，IR并不等于0.15呀，而是0.125，这是为什么？

2023-07-21 14:15 1 · 回答

NO.PZ2015121810000012 SR²=SRB²+IR²，这个公式在强化串讲里没提到过啊，这个公式的原理是什么？

2021-10-03 22:30 1 · 回答

NO.PZ2015121810000012 投资组合和benchmark结合的portfolio里，不受benchmark权重的影响，算出来的sharp ratio都是一样的，这样的话何来“maximum Sharpe ratio”；只有optimactive risk才应该说“maximum”吧

2021-04-23 05:37 1 · 回答

老师您好题目侥幸答对但我有两个问题问题1 想问一下A哪里错了我重听了一遍课这里还是疑惑不是说sharpe ratio不受leverage的影响吗为什么计算过后sharpe ratio的值发生改变了变成0.365呢。我的理解是所谓的不受leverage影响是与Rf资产做组合，但这里是与Benchmark做组合，因此有变化变为了0.365，那如果题目改成与rf组合则还是A吗？问题2我只记得Information Ratio不受aggressive的影响，sharpe ratio也不受此影响吗？具体来说怎么体现呢？谢谢老师

2020-02-21 16:12 3 · 回答

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