答案里说The goal of volatility trading strategy is to buy cheap volatility and sell expensive volatility and to net out the time decay associated with options portfolios.
请问这个策略是怎么net 掉time decay 的风险的呢？
伯恩_品职助教 · 2021年04月27日
嗨，爱思考的PZer你好：
这个不能完全这么理解。但是越接近到期的会越来越不值钱（因为时间价值没了，未来不值钱了，那现在的价格就是贵的了）。越长的option有时间价值，对未来有充足的波动率的预期，那就可以天然的波动率会相对更好一些（所以长期的option是比较值钱的，那既然是值钱的东西，只要不是溢价购买，就是相对便宜的，相当于理解为100万的东西，90万买了，虽然价格高，但是对买到的人还是便宜的，省了10万，对吧。）。
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