老师这个第3题的第二问说的是diversifying，下面的第4题说的是mutually exclusive，我咋感觉这个第三题第二问说的有点不对，因为derivatives的分类下怎么会有一个equity呢？这不是明显的mutually exclusive的问题啊，第四题EUR fixed income的大类下可以包含government bond，这是没问题的，那这不是应该是和题干中的eur government bond的correlation过高吗？我觉着这两个题的答案应该是反过来。
HG · 2021年04月24日
老师这个第3题的第二问说的是diversifying，下面的第4题说的是mutually exclusive，我咋感觉这个第三题第二问说的有点不对，因为derivatives的分类下怎么会有一个equity呢？这不是明显的mutually exclusive的问题啊，第四题EUR fixed income的大类下可以包含government bond，这是没问题的，那这不是应该是和题干中的eur government bond的correlation过高吗？我觉着这两个题的答案应该是反过来。
郭静_品职助教 · 2021年04月25日
嗨，从没放弃的小努力你好：
同学你好，第三题可不是衍生品里包含股票哦，那个是以股票为标的的衍生品，比如：股票的看涨期权啥的，所以你再看第三题题干的第一句话，说highly correlated，就说明了是分散化不够的问题。
第四题可就不是相关性的问题了，是两个分类直接有重合的部分：RFCF 中原来就有 EUR-denominated government bonds. 现在又加入了EUR fixed income，这里面也包含了EUR-denominated government bonds.所以违反的是mutually exclusive这一条。
我是这样理解的，供你参考：相关性这一条应该指的是两个不同的资产类别之间，你涨我也涨，所以分散化不够；而互斥这一条是指分类之间不能有重合，是相同的东西。
----------------------------------------------虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！