伯恩_品职助教 · 2021年04月23日
嗨,努力学习的PZer你好:
同学你好,“这里说可转债套利的过程中没有真的行权,就是没有真的把可转债转成股票是吧”——是的。从衍生品的角度讲,我和上海证券交易所的期权团队管理人交流过,实践中,如果他们看到有人行权,心中会产生(原话)“无限个草泥马,为什么要行权呢?”为什么不行权,因为行权换来的价值和你平仓换来的价值一般小的多。为什么会这样呢?因为期权的定价一般除了转换股票后差价的价值(虚值期权甚至是负的)还有很重要的价值是时间价值。行权了后时间价值直接就凉凉了。这样懂了吗?
----------------------------------------------加油吧,让我们一起遇见更好的自己!
lixiaobai · 2021年04月23日
可是我们从应试的角度,它还是会被行权的吧? 你看原版书可转债套利的那个例题,它说了行权后怎么样怎么样
Feeling · 2023年05月21日
请问可以通过short 被高估的CB+long 被低估的 stock,在volatility高但是未来价格盘整的市场,来赚short put的“期权费”收入吗?