钟华 · 2021年04月21日
NO.PZ2019010402000026
问题如下：
Which of the following would be an input as spot value in the Black model?
选项：
A. S&P 500 index price
B. the price of a futures
contract on the S&P 500 index
C. both
解释：
B is correct.
考点：Black model
解析：
Black model可以用来对基础资产为futures/forward、int rate或者swap的option定价，当基础资产为futures时，spot value应该是futures的价格。
为什么为什么不能用stock index?NO.PZ2019010402000026问题如下 Whiof the following woulinput spot value in the Blamol? S&P 500 inx pri the priof a futures contraon the S&P 500 inx both B is correct.考点Blamol解析Blamol可以用来对基础资产为futures/forwarint rate或者swap的option定价，当基础资产为futures时，spot value应该是futures的价格。不也是一系列的payment 么？
NO.PZ2019010402000026 问题如下 Whiof the following woulinput spot value in the Blamol? S&P 500 inx pri the priof a futures contraon the S&P 500 inx both B is correct.考点Blamol解析Blamol可以用来对基础资产为futures/forwarint rate或者swap的option定价，当基础资产为futures时，spot value应该是futures的价格。 可否贴一些对应讲义或者知识点啊？
the priof a futures contraon the S&P 500 inx both B is correct. 考点Blamol 解析 Blamol可以用来对基础资产为futures/forwarint rate或者swap的option定价，当基础资产为futures时，spot value应该是futures的价格。“而这里的Blamol可以用来对基础资产为futures/forwar、 int rate或者swap的option定价 ， 当基础资产为futures时 ， 输入变量spot value应该是futures的价格 所以不是股票做input”我没太明白这句话和本题目A的关系。A也没说要评估futures啊……不能当作买指数，直接按照一揽子equity对待么？没感觉这答案列的基础资产类别包含Inx啊……
老师 这题可以这样理解吗，因为fp 可以通过spot value 求得，所以A和B都是能选的？
