Hertz_品职助教 · 2021年04月18日
嗨,从没放弃的小努力你好:
同学你好~
根据题干信息:Patel 做空了500股A公司的股票。现在要对这个头寸用option做hedge。所以我们用到的call和put对应的也是500份的。
题干后面信息说:Navarro建议Patel买5份的call option,这里需要注意:一般一份期权合约对应的标的物是100股股票,可以理解为一份期权合约(one contract)对应100份option,而一份option对应1只标的股票。因为我们要hedge的是做空的500只股票,所以解析中计算call 和put 的delta的时候要乘以500。
(如有疑问,欢迎追问)
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