katherine2008 · 2021年04月18日
correlation with rest of portfolio : the higher the correlation , the wider the optimal corridor.
如果说和组合里面其他资产的相关系数高，也就是说asset 涨（跌），其他资产也涨（跌），其实就不太需要调整权重，感觉这里无论wider 或者narrow corridor都行。如果是narrower corridor的话，以为本来需要调整的weight就不多，所以narrowr也没关系
麻烦老师解答下，谢谢！
郭静_品职助教 · 2021年04月18日
嗨，爱思考的PZer你好：
同学你好，我们所有rebalance的range都是从这个角度记忆的：需要频繁调整的情况下就设定一个比较窄的调整区间，如果不需要频繁调整的情况下就设定一个比较宽的调整区间。
从这个角度看的话，相关系数高，各个资产同涨同跌，权重变化不大，所以就不需要频繁调整，这样就设定一个宽的range。
相关系数低，A涨B、C跌，A的权重就大幅上升，偏离target太大，就需要一个频繁的调整，需要设定一个窄的range。
从这个角度理解和记忆会更容易一些，而且这些rebalance都是成对儿对比的，比如交易成本高、交易成本低；流动性好、流动性差，range的宽窄也是相对的，这样记忆也比较方便~
----------------------------------------------就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！
