韩韩_品职助教 · 2021年04月18日
嗨,爱思考的PZer你好:
同学你好,首先明确的是,现在这个投资者他想要一直持有 也就是long大宗商品的头寸的,总计1.5m,现在他手里这个合约马上会到期了,那么他就要进行一次roll over了,对于long方来说,我们roll over的过程就是卖掉现在马上过期了,再去买一个新的期限比较长的,这样还是会一直持有大宗商品。所以方向肯定是卖near-term, 买long-term.
下一步就是来判断具体卖多少,买多少,那么就要分别用1.5m去除以current price / longer term contract price, 因为我们只想要总头寸保持一致,所以卖的时候价格是750,也就是卖掉1500000/750=2000份,买的时候要买够1.5m,那么就是1.5m/500(longer-term price)=3000.
最终答案就是C选项。
----------------------------------------------虽然现在很辛苦,但努力过的感觉真的很好,加油!