Jessie999 · 2021年04月11日
NO.PZ2019070101000092
问题如下：
The table provides relevant information about four bonds in a portfolio, based on the table, the price value of a basis point for this portfolio is close to?
选项：
A.$65,341.15.
B.$77,518.65.
C.$73,124.38.
D.$72,647.90.
解释：
D is correct
考点：Bond Duration-DV01
解析：
effective duration=7.54
x 0.0001 x 96.35×1000000 = $72,647.9
看了其他提问还是不太清楚，谢谢
品职答疑小助手雍 · 2021年04月11日
嗨，从没放弃的小努力你好：
首先，如果题目中的债券涉及含权（比如本题，第三个债券它有效久期和修正久期差的很多），那就用有效久期来计算
然后要通过bond price和他们的par value来求这个债券组合的实际市值合计96.35million
下图是总市值，每个加号之间是这个4个bond分别的市值可以求占96.35的百分比。
再算根据4只债券市值加权平均的effective duration：7.54。
最后市值乘以effective duration乘以万分之一就得到答案了。
----------------------------------------------加油吧，让我们一起遇见更好的自己！
NO.PZ2019070101000092问题如下The table provis relevant information about four bon in a portfolio, baseon the table, the privalue of a basis point for this portfolio is close to? A.$65,341.15.B.$77,518.65.C.$73,124.38.$72,647.90. is correct考点Bonration-01解析首先求组合的Effective rationportfolio价格=sum（面值权重*价格）=0.25×105+0.25×100+0.2×95+0.3×87=96.35易错点要用权重×市值（也就是价格），千万不是权重×面值portfolio effective ration=sum（面值权重*portfolio价格*effective ration）/portfolio的债券总价值=(0.25×105×8+0.25×100×8.5+0.2×95×2+0.3×87×10.2)/96.36=7.54易错点题目中的债券涉及含权，所以要用各自的effective ration来计算其次求the privalue of a basis point=portfolio effective ration*1bp*portfolio价格*1000000=7.54 x 0.0001 x 96.35×1000000 = $72,647.9 可以算出每个债券的价格变动再用0.25，0.25，0.2，0.3加权，最后乘1000000吗（100万除100）
NO.PZ2019070101000092问题如下The table provis relevant information about four bon in a portfolio, baseon the table, the privalue of a basis point for this portfolio is close to? A.$65,341.15. B.$77,518.65. C.$73,124.38. $72,647.90.is correct考点Bonration-01解析effective ration=7.54BPV=7.54 x 0.0001 x 96.35×1000000 = $72,647.9为什么组合的bonvalue=96.35×1000000？为什么不是每个bonpar*bonprice求和？
NO.PZ2019070101000092问题如下The table provis relevant information about four bon in a portfolio, baseon the table, the privalue of a basis point for this portfolio is close to?A.$65,341.15.B.$77,518.65.C.$73,124.38.$72,647.90.is correct考点Bonration-01解析effective ration=7.54BPV=7.54 x 0.0001 x 96.35×1000000 = $72,647.9effective ration怎么算出来的
NO.PZ2019070101000092 这道题为什么不考虑convexity呢
NO.PZ2019070101000092 请问是mofieration还是effective ration？
