请问关于管理concentrated portfolio 风险的问题

同学抱歉，由于你让我用文字给你表述各自其中的内容，内容实在太多，文字实在无法表述。

这里给同学回头参考对应强化班视频，那个具体点还不懂，再来提问。

我这里给你大概顺一下思路：

1. 投资者手上持有大量的单一股票资产，由于资产过度集中，担心股票价格下跌，并且想对过度集中的股票资产进行分散化。
2. 于是又三种大类方法：

1）Equity monetization -->对资产进行货币化【即通过一些衍生品对冲资产风险，然后拿着对冲过的资产去贷款，然后拿着借来的钱去做分散化投资】

2）Hedging：直接hedge下跌风险。因为手上的单一股票过度集中，投资者最害怕的就是股票价格下跌，于是直接hedge下跌风险

3）Yield Enhancement with covered call：writing covered call，即卖出手持股票对应的call option。

• 因为如果预计股价会跌，但就跌一点点，那么我就可以通过卖call option赚一些premium（前提是premium>股价跌的幅度，这样才会赚钱）。这里的premium就是所谓的Yield enhancement
• 但如果就这么不巧，股价大涨，buyer来找我行权，那么我也就刚好把这一大笔single-stock position卖给buyer了，拿着钱我再去做别的分散化投资以达到monetization的目的