何老师上课时反复强调：CVaR（信用var）和市场var定义不一样，市场var是分位点，信用是UL，但是在市场计算的时候，不也是用|μ-Z*σ|，这不也是想当于UL吗？有啥不一样？
品职答疑小助手雍 · 2021年04月10日
嗨，从没放弃的小努力你好：
市场风险的var是|μ-Z*σ|没错（其实就是unexpected loss），但是Cvar不是的，Cvar是unexpected loss- expected loss的。
----------------------------------------------加油吧，让我们一起遇见更好的自己！
Aaaron · 2021年04月10日
不对啊。Cvar讲的时候是UL，是用Worst credit loss-EL=UL,也是指非预期损失，所以Regulor capital就是指UL部分，所以我觉得他们俩没区别呀。
Aaaron · 2021年04月10日
哦！我的问题是 市场的 是Z*σ-μ，而Cvar是WCL-μ，是不是这就是后面讲的WCL和Z*σ不一样，是通过某种函数关系式连接起来的，这就是区别！？
Aaaron · 2021年04月10日
我明白了！