什么时候用duration什么时候用maturity

嗨，努力学习的PZer你好：

请问什么时候该用duration什么时候该用maturity

算G-spread时，统一用Maturity来计算哈~。Example 2的计算方法正确，Example 8有点问题。

这里协会其实有勘误，以前Example 2/8都有错，但是现在新教材只更正了Example 2，Example 8的题目没有更正。

因为G-spread严格按照定义，就是公司债券的收益率，减去Maturity-matched的国债的收益率。减号前后的Maturity要匹配。

即便是使用Interpolated approach来计算国债的Yield，也是要保证国债之间的权重配比是以Maturity进行分配的。

如下图标黄部分，截自原版书正文，两个国债的收益率进行加权，加权之后，国债组合的Weighted average maturity与公司债一致。所以是以Maturity为权重进行分配的。

计算G-spread时，在使用Interpolated方式时，用Maturity计算国债的Yield哈~

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虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！