如下图
请问选项B:
IR=active return/active risk
为什么unconstrain 就与active risk 无关呢
从TC IC 根号BR这个角度我是能理解的
但是从定义式出发我不能理解
星星_品职助教 · 2021年04月09日
同学你好,
当unconstraint的时候,IR的分子和分母是同步变动的。即随着active risk上升,分子active return是同步上升的。所以无论active risk怎么变,IR都不变。
而当有constraint的时候,随着active risk上升,分子active return(由于有了constraint)是跟不上的,这个时候IR就会变小。
如何去理解不是很重要,比较重要的是结论:
①对于Unconstraint portfolio,IR is unaffected by the aggressiveness of active weights;
②对于constraint portfolio,IR is affected by the aggressiveness of active weights;
掌握这两个结论,选择题直接选就可以了,方便快捷。