Amochiq🍙 · 2021年04月04日
NO.PZ2016010801000125
问题如下：
In spot market, AUD/USD exchange rate is 0.50248. Assume the annual interest rate is 3% in USD and 4% in AUD. What is the one-year forward USD/AUD exchange rate?
选项：
A. 0.5074.
B. 1.9710.
C. 1.9396.
解释：
B is correct.
0.50248 x 1.04 / 1.03 = 0.50736; 1 / 0.50736 = 1.97099
考点：利率平价公式
解析：0.50248 x 1.04 / 1.03 = 0.50736; 1 / 0.50736 = 1.97099
请问这个0.5074是F吗？ 如果是的话为什么是1/F，而不是F/S？NO.PZ2016010801000125 问题如下 In spot market, AUUSexchange rate is 0.50248. Assume the annuinterest rate is 3% in USan4% in AU Whis the one-yeforwarUSAUexchange rate? A.0.5074. B.1.9710. C.1.9396. B is correct.0.50248 x 1.04 / 1.03 = 0.50736; 1 / 0.50736 = 1.97099考点利率平价公式解析0.50248 x 1.04 / 1.03 = 0.50736; 1 / 0.50736 = 1.97099 F/S是表示的什么啊？为什么还要乘以一开始的汇率呢？
NO.PZ2016010801000125问题如下 In spot market, AUUSexchange rate is 0.50248. Assume the annuinterest rate is 3% in USan4% in AU Whis the one-yeforwarUSAUexchange rate?A.0.5074.B.1.9710.C.1.9396.B is correct.0.50248 x 1.04 / 1.03 = 0.50736; 1 / 0.50736 = 1.97099考点利率平价公式解析0.50248 x 1.04 / 1.03 = 0.50736; 1 / 0.50736 = 1.97099公式为远期汇率当前汇率=1+R（US1+R（AU以上说的汇率均为USAU要注意单位，注意用倒数还是当前的数，这道题就没问题了。
NO.PZ2016010801000125 老师您好， F/S=(1+Rp)/(1+R，然后题目第一句给的条件是 AUUS所以US该是Pice。应该是1.03/1.04，为什么是1.04/1.03???
这道题首先给的是澳币/美金spot=0.5024/1，问一年后的forwar金/澳币，我的思路是第一把给的已知澳币/美金写成美金/澳币=1/0.5024分之1（第一步是单位同一嘛，问的base写斜杠后面嘛）；第二步F/S在无套利的情况下是=1+Rx/1+Ry是算forwar金/澳币的公式，已经知道美金比澳币的spots是（1除以0.5024=1.9904)，第三步找F，F=1.99048乘以（1.03/1.04）=1.9904乘以0.990385=1.971262约等于1.97，对吗？（我知道我很笨拙，这个思路，为什么你给的答案的解析那么简单？）
