临江仙 · 2021年04月02日

信用风险求credit Var咨询

老师这里的Var在98.1和102.02之间但是我理解违约概率为0.18%，评级C概率为0.12%，评级B概率是1.17% 这里VAR应该在83.64和98.1之间

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小刘_品职助教 · 2021年04月05日

同学你好，

你这个计算的并不是VaR值，98.1是最后能收到的钱，这题还是要从VaR的定义来看，是左边还是右边，VaR值是小于等于的概念，包含当前值。

损失大于等于106-98.1即7.9的概率是1.47%, 损失小于等于7.9的概率是99.70%，损失小于等于 106-102.02即3.98的概率是 98.53%

所以如果选取一个99%的VaR值，应该是介于3.98和7.9之间的，应该从右边来思考。

临江仙 · 2021年04月05日

是不是因为这个是离散的分布，就不能从左边来看？如果从右边看就是老师的截图

小刘_品职助教 · 2021年04月05日

同学你好，

是的。因为是离散的分布，所以左边和右边一个关键值就会差很多。