NO.PZ2019042401000027
问题如下：
Lemo, a private equity fund, choose not to report it's performance because the fund it managed has negative returns for the last 3 years.Lemo was established 13 years ago, reported returns for the first 10 years since its establisment when performance was excellent.This way of reporting results in:
选项：
A.Survivorship bias.
B.Sample selection bias.
C.Infrequent sampling bias.
D.Illiquidity Risk .
解释：
A is correct.
考点：survivorship bias.
解析：由于PE funds没有要求必须披露业绩，所以一些表现好的基金就会选择批露业绩，而一些表现不好的基金就会选择不披露业绩。这种情况就会引起survivorship bias.
B选项，sample selection bias是指由于发生交易的都是一些有价值或者价格比较好的资产，所以我们统计到的样本只是一些return比较好的样本，而一些价格不好的资产，甚至没有价值的资产由于根本不发生交易我们统计不到，就会导致样本选择偏差。
C选项，infrequent sampling bias是指由于交易频率不够所导致的偏差。
D选项是凑选项的，没有这个说法。
第八章，hedge funds的强化课，2倍速7分钟处，及讲义上写了，selection bias aka"self-reporting bias"，选择偏差为基金公司自己主动的选择表现好的数据去上报，表现不好的就不上报。而这个题又说，选择偏差是在资产类别上的选择偏差，都选一些有大收益的时候才有数据的资产（第七章讲义中的定义）。
问：1，那么selection bias到底是什么,
2.这题如果按第八章那么选selection bias，如果按第七章就选survivorship bias，到底选哪个？
