纠纠_品职答疑助手 · 2021年03月26日
嗨，爱思考的PZer你好：
是的，cost * int rate ，但是int rate 影响的效果是大于 cost 的变化的。cost 变大，interest 变小，最后乘积是变小的。
我们知道我们最终要支付的钱是：
par value + coupon ，这个是跟着债券走的。 比如我们发行了1000元 10%的三年债券，就是1300。
如果这个债券的cost 是par value的话，我们三年总共要支付300块钱的利息。
如果这个行情是5% market interest，债券发行价格大概是在1136元左右。利息就是1300-1136=163。
----------------------------------------------虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！
纠纠_品职答疑助手 · 2021年03月25日
嗨，爱思考的PZer你好：
我们来整理下思路。首先必须是Coupon rate>Interest rate 才能让 interest rate 变小，这点是很清楚的。
如果coupon rate > interest rate 的话这个债券就是溢价发行的。
溢价发行的情况下，债券的面值就是par value < 债券的账面价值。 债券的账面价值就是它的cost。
我们现在说的cost 指的是取得债券的cost，不是interest cost。
这里的par 也是par value。
----------------------------------------------加油吧，让我们一起遇见更好的自己！
cherry · 2021年03月26日
但是int cost 不是基于一开始购买债券的cost吗？如果购买债券时高，cost*int rate 的int cost不就大吗?
