请问例题中当underlying零时刻market price=70，x=60，此时market price>strike price, call option price为11.74，但与看涨期权在到期时，market price>60才会行权相矛盾，如何理解？同理，put option如何理解？谢谢
丹丹_品职答疑助手 · 2021年03月14日
嗨，爱思考的PZer你好：
同学你好，不知道你的问题具体是什么，可否明确。
根据你的截图，我们是要将strike price进行折现的，即在60/（1.04)^0.75时，这个期权就可以盈利了，这个期权的价格是11.74.而只有到了行权日，现货价格大于行权价，期权才有价值。这部分是考虑了时间价值的。
老师上课有强调，期权价格反映了内在价值和时间价值。
----------------------------------------------虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！
Michelle戀 · 2021年03月14日
明白了，谢谢