yuqijeffery · 2021年03月13日
NO.PZ2018062006000073
问题如下：
When using the matrix pricing method, if the maturity of the bond to be valued is different from those of the observed bonds, we use:
选项：
A.linear interpolation
B.matrix pricing
C.both A and B
解释：
A is correct.
We use linear interpolation when the maturity of the bond to be valued is different from those of the observed bonds.
请问linear interpolation具体是什么？
吴昊_品职助教 · 2021年03月13日
嗨，爱思考的PZer你好：
同学你好：
linear interpolation代表的是线性插值法，这个方法类似于相似三角形，比如利率是5%的时候对应价格是60，利率是6%的时候对应价格是50，问利率是5.3%时候对应价格是多少？5.3%到5%的距离占5%到6%的3/10。那也就是60往50出发走了3/10，也就是60-3/10×(60-50)=57。
这种方法可以用来估算某一数值。我们基础班讲义中的例题是用线性插值法估算了不同到期日的债券收益率，也是我们这道题的考点。市场面只有两年期和五年期的债券的相关信息，我们需要利用两年期和五年期债券的收益率，来估算一下三年期的债券收益率，这个时候用到的方法就是线性插值法。
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