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Aaaron · 2021年03月12日
都是讲变动固定金额对资产VAR的影响，是不是当？$=Pi的时候，CVAR就等于IVAR，这俩经济原理有点混。。
我的逻辑是：MVAR是研究 1$对组合VAR的影响，IVAR是研究 x$对组合VAR的影响，如果说 B资产增加20，使得组合的VAR增加了10，是不是就是I等于10？M就是 10/20?这里的I是不是讲的是组合var的该变量呢？CVAR研究的是不是目前头寸的各个资产对于目前组合var的影响，类似于一种静态思想。
品职答疑小助手雍 · 2021年03月12日
嗨，从没放弃的小努力你好：
对，你理解没错的，Ivar就是增加一坨东西之后，组合var的改变量。Cvar就是一种静态的思维。
前面那个marginal的算法是没错，不过在增加大幅的头寸的时候会变得不准确，因为marginal这个边际的概念通常指的是小幅增减带来的变化，而头寸增加对var的增减变化往往是边际效益递减的。
----------------------------------------------就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！
