Interest rate option 里等效的结论一，Long FRA=long interest rate call+short interest put，以及Short FRA，老师用图形画出来了，但我还是不理解为什么这样画就表示long call和short put？
WallE_品职答疑助手 · 2021年03月12日
嗨，努力学习的PZer你好：
同学您好，
咱们通过翻译成中文就好理解了，也顾明思议，以阿里巴巴股票为例
Long call 买入看涨期权，你看好这个公司，那你就愿意花一个期权费买入它股票的看涨期权
short put 卖出看跌期权，你觉得阿里巴巴不至于像瑞幸一样暴雷，所以你卖出一个看跌期权，获得一个固定的期权费
short call 卖出看涨期权，你觉得阿里巴巴短期受政府监管影响较大，股价涨不起来了，获得一个固定的期权费
long put 买入看跌期权，你觉得阿里巴巴挺差的，市场会被京东和拼多多侵蚀。
其实这些基础概念的理解，在一级都有讲到，建议您应该先去看一下早读课的衍生品，大概4个多小时，挺重要的，咱们要为二级和三级打好基础才行哈。
----------------------------------------------就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！
samantha1268 · 2021年03月13日
好的，谢谢老师这么生动的解释，我去听听早读课。