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过程 · 2021年03月04日

25-Delta, 15-delta, 35-delta, 50-delta

辅导员您好,寻求个比较基础的帮助,25-Delta, 15-delta, 35-delta, 50-delta这些概念或相关, 我二级衍生品学的特别不好,而且很久了都忘了。有没有可以快速捡起来这部分知识的资料或链接(或讲义/教材页数,包括二级官方教材的,指点后我可以去读)?我倒不是不想自己找,但是这个知识点毕竟不是三级重点,我怕自己看了但无用于考试学偏了。谢谢!

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Hertz_品职助教 · 2021年03月05日

嗨,努力学习的PZer你好:


嗨 同学你好~

希腊字母这部分内容是在二级衍生中学到的。我特地去翻了二级现在基础班的讲义和其他资料,都没有关于25-delta这种表述的具体讲解。所以没有办法告知你在哪些资料的哪个位置。

50-delta即是0.5delta(只是省略了50%的%,简称为50-delta),也就是ATM的delta,delta前面的数字小于50,且越小越OTM;delta前面的数字大于50,且越大越ITM. 这种表述一般出现在具体题目中,用来告诉我们哪一个option更贵或更便宜,我们只要知道delta前面的数字越大就会越贵即可。而且不论put和call我们说到50-delta,或者70-delta都是取的绝对值,因为二者都是delta前面的数字(或者说绝对值)越大,越贵的。

如有疑问,欢迎追问哈~

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