mean reversion的真正意义是说均值mean会有一个长久均衡值吗?那数据的varinace也有一个均值?
mean有均值我理解,就是数据大了小了都会逐渐回归平均数;
var有均值,是指数据波动剧烈了过于平和了都会逐渐回归一个长久波动频率吗?
比如GARCH model里,VL是代表long-run average volatility,然后section9最后的例题,从答案来看就是说,volatility在长久而言,数据的波动性也控制在一个数值附近,这俩天波动大了未来几天就会波动小点,是这么理解?