the gambler's fallacy in investing terms,is thinking that there will be a reversal to the long-term mean more frequently than actually happens.
这句话中“认为在长期，均值回归的发生比真实情况更频繁”是什么意思，是否可以举例说明？老师上课用赌大小的例子，我觉得并不能解释这句话。
王琛_品职助教 · 2021年02月21日
- 可以解释呀，赌徒谬误是对未来概率错误的估计，反映了对随机事件行为的错误理解，期望逆转发生的频率高于实际发生的频率
- 比如股票已经连涨 20 天了，如果觉得已经涨了这么久了，明天下跌的概率会增加，就是一种赌徒谬误的思想
- 原版书 P138 也有举例哈：一个投资经理预计未来 12 个月股票会上涨，但建议推迟一两个月入市。她认为股票在不久的将来会下跌，因为在过去的 6 个月里，每个月股票的涨幅都超过了过去 25 年的平均月涨幅。她预计市场会出现修正，将涨幅降至长期平均水平。她建议等到预期修正之后再入市
- 这位投资经理对市场反转的预期--上升趋势后的下跌--可能反映了赌徒谬误
- 对赌徒谬误的理解，原理是对未来概率错误的估计，体现的结果，可能是认为长期均值复归的发生频率高于实际哈