covariance-stataionary

同学你好，

你的理解没问题，同一个时间序列是不存在既是random walk又是covariance stationary的情况的。

这道题问的是“which...conclusions.....”（主语并不是tiem series）。这个问题可以理解为：这三个结论中，哪个结论和random walk，covariance stationary都不矛盾。

conclusion 1：方差一直随时间在变化，所以和covariance stationary矛盾了

conslusion 2：不存在均值回归，所以还是和covariance stationary矛盾了

conclusion 3：b0可以为0。这一条和random walk，covariance stationary都不矛盾。

random walk和covariance stationary看的都是b1，而b0是什么无所谓。如果random walk序列的b0=0，就是random walk without a drift。covariance stationary序列对b0也没有要求。所以选择这一个conclusion，即C选项。