WallE_品职答疑助手 · 2021年02月15日
同学您好，
其实都是考虑了f90和NP
求价格的时候我们是要假设正确定价，上箭头折现等于下箭头的折现，图中上面的部分是浮动利率债券，而浮动利率债券折现回到原点永远是等于面值的，举个简便的例子，给出浮动利率f，那么1时间点的本金+coupon 为 NP*(1+f), 折现率又是（1+f)^1， 那么他折现会0时刻的时候就会回归面值NP，为了简化我们就默认求价格的时候上箭头为NP，其实内在逻辑还是折现。
求价值就不同了，它是在0时刻到到期时刻的任意一点，让咱们求价值，这个时候的折现的次方就不一样，因为经过了一段时间了，那么您折现的话就可能不会等于NP。
