Reading37，4. Pricing and Valuing Swap Contracts，的第二个视频Pricing IRS
不懂李老在这里说的浮动利率债券求价格“让coupon rate=interest rate然后相当于债券平价发行”啥意思啊？
而且图中右上角举例求P270，为啥仅用NP折现，而非NP+f360呢？ 迷惑
WallE_品职答疑助手 · 2021年02月07日
右上角举例求P270，为啥仅用NP折现，而非NP+f360呢？
首先浮动利率的coupon 就像它的名字一样是浮动的，所以并不固定。那么这个浮动的coupon要怎么决定呢，这就取决于期初的浮动利率了。这也就是为什么老师这里是用NP乘以（1+L270）你展开就发现是NP本金+利息这个部分了。
不懂李老在这里说的浮动利率债券求价格“让coupon rate=interest rate然后相当于债券平价发行”啥意思啊？
这是因为浮动利率每一期后都会回归面值，然后在重新确认下一期的coupon。因此从后往前折现，那么就相当于要使其PV=1，那么分子分母就要相同，也就是coupon rate=interest rate