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ciaoyy · 2017年12月24日

问一道题:NO.PZ2015120604000055 [ CFA I ]

问题如下图:

    

选项:

A.

B.

C.

解释:


在TWRR章节中有提到,如果是已知一年中的4个季度的收益率,那么求年平均收益率TWRR不需要开根号,1+r=(1+r1)(1+r2)(1+r3)(1+r4)。为什么此处开了呢?可以把geometric mean看成是TWRR吗?

3 个答案
已采纳答案

源_品职助教 · 2017年12月25日

这题题干明确说了要求的是季度的平均几何收益率,所以要以季度为单位,四个季度相乘后需要再开4次方。

runarn · 2019年08月20日

课件上不是说如果不是年度的hpr不用开方么?

星星_品职助教 · 2023年10月16日

@王10

题目专门说明本题最终要计算的收益率是季度的收益率,不是通常情况下的年度收益率。算季度收益率就要在算完四个季度的基础上再开四次方。

源_品职助教 · 2019年10月01日

但是本题并不是要求持有期收益率HPY,而是要求季度的几何收益率。

王10 · 2023年10月14日

题目给到的收益率也是每个季度的收益率,为什么最后算出来还要开4次方呢。